最新补了点期权知识，结合期权视角来说下回调交易。期权两个方向认购和认沽，但是又分买方和卖方。买方入场只能隐含波动率低才能入场（期望权利金指数级上涨），卖方入场基本上是高隐含波动率入场（做权利金下跌的均值回归）。期权毕竟跟交易的标的有关系，拿上涨趋势来讲，如果标的盘整或者下跌，权利金下跌，隐含波动率会下降，而这刚好就是一个回调的点，也就是认购做买方入场的点。而回调后大幅拉升，涨上一段（权利金大涨，隐含波动率大幅上涨），就会有卖方入场去做空隐含波动率（这是一种逆势方法，但是这种逆势是卖虚值，所以在标的未达价格时还算安全）。

从期权的买方来看，他只能做回调，几乎不敢做突破。未突破到期未达价格就要亏损全部权利金。但为什么会有人做期权买方？美股大多数知名的股票都配了期权。这个买方通常会在回调入场，等盘整突破或者财报季入场，去赌那个财报的跳空缺口。这都是突破未实现时，都是回调交易时，因为标的回调后再涨多少，期权买方根本不在意，在意的是你回调盘整后喷的那一下，权利金涨个30%-50%或者翻倍，这算是第一时间错过入场大牛股，再次上车的一种补救方式，或者在大牛股上不断地回调买入。

如果现在还有人问能不能买英伟达？那就等着大回调，或者继续在中期均线上买等回调买期权，而不要在意买了之后扛不住美股下跌，白玩一场。