最近在玩期权，也没有计划这个末日轮，只是看到了剩余 4 天，索性直接买虚一认沽，没想到夜盘全绿，空头氛围共振，大区间日下跌；螺纹钢反弹尾声刚好也让认沽合约权利金极低，不用等到最后一天，其实平值买更保险，大不了到期行权。不用追求涨一倍。 作为期权的买方最好买回调，千万别想着突破入场，一旦反向，权利金亏完。而平值或者实一合约还有平仓挽回的余地，涨 30…
商品市场的以结算价为标准来算涨跌幅和涨跌点。 如果空头想制造空头情绪共振，目标就是开盘下砸，直接让大多数品种在昨日结算价下运行，这意味着上一日结算价较高。 那么结算价价高的方式就是，反弹尾声，尾盘跳水（日盘跳水），这样得到的结算价较高。那么下一个交易日，开盘就是全绿，没人敢做多。 所以当尾盘跳水时，没跳多少也要警惕。 反弹尾声基本上高位十字星，加尾…
买方策略 不做什么中性策略，做带有方向性的策略。单腿的买方策略必须在盘整区进入，不然隐含波动率高时，权利金太贵。 当开始微涨时，隐含波动率已经提高，这时还要参与方向性行情，要考虑减轻成本的策略，也就是买一卖一的牛市价差策略，或者买一卖二买一的蝶式策略，这两个策略仅从方向性降低成本的角度来考虑就行了。蝶式策略比牛市价差的成本更低。但是蝶式策略要考虑到…
最近的实践就是明显上涨品种的一个月之内的虚一虚二 SHORT PUT，比远期和主力合约的时间价值损耗的快。为什么还有人在明显上涨的行情中买认沽？在期待黑天鹅么？
棕榈油2501 还在上涨，但是 SHORT PUT 虚值下跌的不够快，但胜在稳，只要 p2501 回调的不深，权利金是不会大涨的。而又临近周末，所以星期六星期天两天的时间价值还可以接着赚。 工业硅认沽大赚，这个布局的早，看的盘整区，隐含波动率低，直接LONG PUT，已经进了好几天，昨天其实已经盈利，不过被情绪共振拉起，今天标的继续增仓下跌，又加了…
单边上涨怕追高就去 SHORT PUT 近月合约，赚取 Theta 衰减，如次日下跌，则逢低买进期货或者认购，如不下跌，则耐心得等待到期。毕竟这根单边大阳线不是那么容易被吃掉。 标的： 苹果 棕榈油 单边上涨为什么对卖虚一认沽来说是稳稳的赚钱方式？ 大涨，市场聚焦在认购合约上，且标的期货增仓放量，阳线不那么容易吃掉。 直接 SHORT PUT 阳线…
不要买卖三个月以后的合约，远期合约没有流动性，无人接盘。 没有流动性的合约上有钓鱼盘。 期权不要着急买卖，最好限价买，不要市价买，市价要小心钓鱼盘。 程序化做市商会在流动性差的合约上（刚上市的期权品种）搞钓鱼盘，并且可以扫描盘口，扫出偏离理论价的报价，然后套利。 近月合约也不意味着流动性高，虚值合约更是如此，下单前参考一下理论价。如实在想买，得报个…
最新补了点期权知识，结合期权视角来说下回调交易。期权两个方向认购和认沽，但是又分买方和卖方。买方入场只能隐含波动率低才能入场（期望权利金指数级上涨），卖方入场基本上是高隐含波动率入场（做权利金下跌的均值回归）。期权毕竟跟交易的标的有关系，拿上涨趋势来讲，如果标的盘整或者下跌，权利金下跌，隐含波动率会下降，而这刚好就是一个回调的点，也就是认购做买方入…
北京时间 日经 7:30 - 14:25 恒指 9:15 - 16:30 A50 9:00 - 16:30 CME日经 迷你道指 货币类期货 比特币期货 6:00 - 次日 5:00 CMX黄金 钯金 铂金 WTI原油 美燃油 天然气 汽油 6:00 - 次日 5:00 布伦特原油 柴油 轻原油 取暖油 8:00 - 次日 6:00 美豆 美豆粕 …
盘整区域突破策略 围绕财报季，在低 VIX 环境下买入看涨期权 在回调时使用借方利差，可以使用蝶形策略 8 21 34 55 89 斐波那契均线 EMA，所有均线向上，买入盘整区域看涨期权，delta 为 70 一旦挤压接着采用铁鹰策略，delta 为30