如果标的物不能跌为 0，那么认沽期权的买方获利空间也有限，尤其是在尾部下跌时，不要考虑什么买入认沽大赚一笔，而是要考虑随时转向，卖出虚值认沽，虚值认沽就相当于带时间价值的限价单，标的到价你就买，不到就赚时间价值。另外在下跌趋势中，尾部风险发生之前，波动率是不断下降的，但是这个下降也不意味着可以立马买入看涨期权来赌将来的无限上涨收益。 当尾部风险释放…

股市狂牛阶段，日内隐含波动率每天至少有2%-5%的波动率变化，很适合日内交易，以稍高波动率卖出，再以偏低的波动率买入，没有出场机会则将方向性仓位对冲掉，很容易做到低买高卖，唯一的问题只是仓位无法做到很大而已。利用比例式或宽跨式策略在隐含波动率偏高时卖出波动率，在隐含波动率相对低位时立即买回，把 delta 控制在某一个范围区间内，获利并不是一件困难…

股指期货 最小变动价位 0.2 点 IH 上证50 300元/点 IF 沪深300 300元/点 IC 中证500 200元/点 IM 中证1000 200元/点 股指期权 100元/点 最小变动价位 0.2 点 行权方式: 欧式 ETF期权 合约乘数: 10000 份 最小变动价位: 0.0001 元 股指期权与ETF期权对比 1 手沪深300指…

财政政策还没落地，均线还在向上，股指 VIX 超出标准差 6 个后，随时注意转向，一旦降波，短期创新高已不可能。那就稳稳的卖顶部价格虚值认购，赚取波动率的钱。权利金跌 50%，比买个股香。 牛市才是亏损来源，那个来源就是追涨买入了高 beta 品种。一般牛市顶部鸡犬飞升时指数级上涨才是高 beta 时。这次比较反常，上来直接主升浪的感觉，但是这种高…

期权的最新价，如果大幅溢价理论价说明有人抢购，这样会推高隐含波动率，而隐含波动率参与 Black-Scholes 模型计算，算出的期权理论价会低于期权最新价。 那么这个期权适不适合买入，到底是溢价买入合适还是与理论价持平买入？ 与理论价持平时，说明隐含波动率当前不会有大的波动，风报比高，胜率不高。要先于标的波动入场。 当标的刚开始波动时，有人溢价抢…

以前国内政策主要在盘后发布，不会在盘前发布。会造成第二天跳空高开，如果是长期底部，会守住缺口后不断上涨。当然这个缺口最好是突破大平台的缺口。2024年9月24日是盘中发政策，与以往不同，造成了小幅高开，下探再翻多的局面。那个做多的点就在指数站上分时均价线上。这时可开股指期货或者股指期权。因为之前的下跌造成认购期权权利金大幅下跌，买认购期权成本低。即…

夜盘螺纹钢2410震荡向上，但是 rb2410P3050 并未下跌，竟然还有人平仓卖沽，这是怕螺纹大幅下跌吧，造成了权利金上涨。 蝶形策略好用，你震荡不跌，那么 2 张卖方认沽赚钱，如果碰上抄底螺纹卖沽不涨，那么他就得平仓回补造成平值期权上涨。如果螺纹再次下跌，那么平值再次大涨，怎么都划算。 刚说完就回归了，螺纹涨了，结果变成了 2 张卖沽赚钱，随…

黑色承接周五震荡下跌，这种震荡式下跌其实是为新一轮的下跌行情建仓。螺纹 铁矿 焦煤增仓明显。 沪锡分时拉起，没有人跟，沪银不大涨，有色起不来。洛阳钼业冲高回落。 化工品种震荡下跌，没有顾忌原油反弹。 燃油 LU燃油 近月涨停，跟随原油反弹，但是液化气 沥青并未跟随。 棕榈油拉起，尾盘减仓下来。 生猪近月跳空低开破箱体，生猪多头行情已完结。 鸡蛋多月…

下多腿策略就是为了减低权利金成本，做个价差。但是如果自己一个一个下单，组成的策略是不能减低保证金占用。得直接下组合策略单。 文华 6 不支持组合策略。 无限易 Lite 也不支持组合策略。 同花顺期货通也不支持组合策略。 博易 5 期权 T 字报价不支持自定义策略。 易盛极星 9.5 支持 T 字报价自定义策略。 汇点期权模拟板支持 T 字报价自定…

标的在盘整，有显著的阻力支撑位。 期权快到期，theta 衰减的快。 如不是快到期，加上盘整，很有可能变盘，就不适合此策略，所以此策略的关键在于快到期。