商品期货交易者主要是交易方向，一般不太会注重波动率，但是有一条原则还是要遵守的，顺大逆小，逢低多，逢高空。这个低和高的那个点，其实最好是波动率收缩的那个点。开仓后，期待一个逆小周期的反向波动率放大行情。在日 K 图上就是一个十字星收敛，然后反向，类吞没形态。这个其实就是既做多了方向，又做多了波动率放大。那么这个点就最适合期权的单腿策略，买看涨/看跌…

根据隐含波动率（Implied Volatility, IV）来设计期权策略，可以帮助你更好地把握市场情绪和预期波动。以下是一些常见的策略： 高隐含波动率策略： 卖出期权（Short Options）：当隐含波动率较高时，期权价格通常也较高。卖出期权可以赚取较高的权利金，但需要注意潜在的风险。 卖出跨式期权组合（Short Straddle）：卖出…

期权交易的是权利金的涨跌，权利金是根据标的内在价值和时间价值决定的。到期时间越长，时间价值越高权利金越贵，随着到期时间越来越近，时间价值接近 0。 当时间价值快接近 0 时，就是末日轮期权，到时决定权利金价值的就是平值期权和实值期权，实值期权可行权。同时在即将到期时，又碰到标的即将变盘，那么就可能出现末日轮的暴涨行情。快变成废纸的权利金很低，临近平…

IM2311 MO2311-C-6100 这个说明了，底部买入看涨期权看的远得扛得住盈利大幅回吐。本身近月合约波动幅度大，买远月没有什么意思。股指期权日内波幅大，可做，及时止盈。 这个说明了，如果做日内期权，没必要选价内 call，虚值期权波动更大，且保证金要求更低。

大家都等着回调上车，但是创业板到了黄金分割 0.5 的位置，并没有大幅拉升，看来还得等上证指数走完。商品市场有些惊慌失措，双焦短期见顶回调下跌；螺纹苦苦支撑，还没到 3600，算不是不错了；PVC 没撑住三角形下跌，回调到了 0.5 的位置。棕榈油多头还在抵抗，连续几日持仓量已经减少。只有棉花昨晚多头主力守住了技术位，做了一个跌破楔形然后反转，但是…