商品期货交易者主要是交易方向，一般不太会注重波动率，但是有一条原则还是要遵守的，顺大逆小，逢低多，逢高空。这个低和高的那个点，其实最好是波动率收缩的那个点。开仓后，期待一个逆小周期的反向波动率放大行情。在日 K 图上就是一个十字星收敛，然后反向，类吞没形态。这个其实就是既做多了方向，又做多了波动率放大。那么这个点就最适合期权的单腿策略，买看涨/看跌…

大幅下跌后，波动率放大，在波动率较高时，看涨期权的价格也会较高，买入看涨期权的成本可能会增加，因此需要确保市场反弹的幅度足够大，以覆盖期权的成本并实现盈利。如不是 V 型反弹，那么随着时间价值（Theta）损耗，会侵蚀权利金。 如是想抄个长期大底，不在乎这点权利金，也可以直接等到期。但更适合的方式是：在大幅下跌后，反弹，创建次低点后，且波动率缩小时…

根据隐含波动率（Implied Volatility, IV）来设计期权策略，可以帮助你更好地把握市场情绪和预期波动。以下是一些常见的策略： 高隐含波动率策略： 卖出期权（Short Options）：当隐含波动率较高时，期权价格通常也较高。卖出期权可以赚取较高的权利金，但需要注意潜在的风险。 卖出跨式期权组合（Short Straddle）：卖出…

期权交易的是权利金的涨跌，权利金是根据标的内在价值和时间价值决定的。到期时间越长，时间价值越高权利金越贵，随着到期时间越来越近，时间价值接近 0。 当时间价值快接近 0 时，就是末日轮期权，到时决定权利金价值的就是平值期权和实值期权，实值期权可行权。同时在即将到期时，又碰到标的即将变盘，那么就可能出现末日轮的暴涨行情。快变成废纸的权利金很低，临近平…

救市之后年后的上涨的沪深300上市公司，主要是高股息和一些海外营收占比较高的公司。 海外营收占比较高的公司有 汽车: 比亚迪 超过50% 家电: 海尔智家 1364亿元，占比52%。 美的 910.76亿元，占比41.92%。 格力 232.7亿元，占比12.24%。 占比较低，所以年后上涨的不如海尔和美的。 工程机械： 三一重工 约为432.58…

创新高后的 A 浪杀跌一般比较暴力，因为之前最后一涨创新高时暴力上涨，数值空间大，所以下跌时，对称下跌，顶分型，杀跌时空间也较大，但一般没人敢摸这个顶。而之后的真正的转势，跌破颈线时，流动性显著下降，C 浪就变成了波动率下降式的阴跌。直到跌破低点，波动率放大。 所以在 C 浪段做空，阴跌做空，很怕被一根暴力阳线逼反，这要对行情的 C 浪段杀跌特征有…

商品市场 螺纹近月跌破 3000， 现货价格 3230, 贴水 200 点，期货向现货补基差较难，很有可能把现货带下来。为了 200 点去抄底是很危险的，这 200 点在右侧做更好，没有必要抄底。上次的较大幅度反弹其实空头第一个适合加仓的位置，叠加换月位置。 螺纹跌破 3000 后，月 K 图头肩顶破颈线，意味着之后的反弹，3000 就是个重要的压…

首先选股器弄个自选板块，50亿市值以下，最近 20cm 也比较活跃，但是科创的 20cm 不佳。 底部堆量，形态呈蝴蝶长尾形态，尾部均线走平，放量站上。 以上两步弄成一个股票池，每天开盘时段，观察集合竞价 9:25 金额，大几千万要注意。 集合竞价 9:25 观察概念板块排行，观察哪个概念板块涨幅高，且涨停数目高，目标股就这里面。 手上已有的超短线…

商品市场 夜盘尝试螺纹抄底，以为会走近月基差修复，其实比较弱，反弹多少其实要看空头心情，真正的增仓拉升并没多少，说明没有更多的人来看基差修复，直接时间止损平仓。螺纹钢有跌破 3000 的意思。 日盘沪锡继续下探，目标位就前低附近。 PTA 继续下探，如果想参与 PTA 的 5日均线行情，就得切换到 30 分钟来参与。 菜粕2501 日内还在拱，针对…

商品市场 夜盘螺纹尾盘平仓，布林圆圈外轨处长腿十字星，就看是否接着基差修复。 日盘棉花跳水平仓，多空双杀，看基差修复做多也没那么容易。 工业硅在尝试基差修复。 A 股 隔夜美股大跌，低开已是必然，上证上午差 3 点补缺口，看之后方向。 对题材股来说，大盘低开只会影响第二天开盘溢价和冲高，情况不对，尽早卖出。 锂电池题材涨停家数 12，只有南都电源从…