为啥？因为这个品种是 1 点 1 点跳，1 跳是 30 块钱，而其他的小品种是 1 跳 20 块或者 1 跳 10 块。至于那种 1 次跳 2 点的，不适合新手投机，比如纸浆、棕榈油、豆油、PTA、对二甲苯、锰硅、硅铁。 最没有效率的新手入门品种（新手保护品种）: 鸡蛋、PVC、聚丙烯、塑料、苯乙烯，1 跳 5 块钱。

商品市场 棕榈油和氧化铝小退潮，观察。 烧碱是氧化铝的原料，基本跟随氧化铝波动，等氧化铝再次上攻还可做多。 美盘豆粕下跌，内盘日盘继续，一个横盘看跌吞没下跌，比较好的机会，直接重仓干，准备收盘前平一半，看到豆一更弱一些，直接换豆一干进去，豆一尾盘又下挫20点，换对了。 锰硅、硅铁不知道为何上涨，关注后续。 光伏股票上涨带动了工业硅上涨，工业硅250…

逼空最大的对手来自己方阵营，当空头情绪共振日时，之前的强势品种也面临己方队友锁定盈利跑路的问题，多头开盘再次拉升，只要稍嫌疲态，就可趁机短空。 有些品种够妖，只是在维持盘面，比如：烧碱、纸浆

A股 有发布会就有预期，有预期就会有预期落空或者利好兑现，只要不是大幅超出预期，市场反应都很一般。 软件依然是最热的板块，润和软件、软通动力、长亮科技前半场都还算强势，随着下午大盘的下跌，都回落许多。软件板块在当前阶段，有很多散户博弈，股东数大大增加，是明显的换手阶段，这个阶段的二次冲高，有着30%-50%的换手率，一般这个位置可以逢低博弈，但是冲…

如果标的物不能跌为 0，那么认沽期权的买方获利空间也有限，尤其是在尾部下跌时，不要考虑什么买入认沽大赚一笔，而是要考虑随时转向，卖出虚值认沽，虚值认沽就相当于带时间价值的限价单，标的到价你就买，不到就赚时间价值。另外在下跌趋势中，尾部风险发生之前，波动率是不断下降的，但是这个下降也不意味着可以立马买入看涨期权来赌将来的无限上涨收益。 当尾部风险释放…

股市狂牛阶段，日内隐含波动率每天至少有2%-5%的波动率变化，很适合日内交易，以稍高波动率卖出，再以偏低的波动率买入，没有出场机会则将方向性仓位对冲掉，很容易做到低买高卖，唯一的问题只是仓位无法做到很大而已。利用比例式或宽跨式策略在隐含波动率偏高时卖出波动率，在隐含波动率相对低位时立即买回，把 delta 控制在某一个范围区间内，获利并不是一件困难…

股指期货 最小变动价位 0.2 点 IH 上证50 300元/点 IF 沪深300 300元/点 IC 中证500 200元/点 IM 中证1000 200元/点 股指期权 100元/点 最小变动价位 0.2 点 行权方式: 欧式 ETF期权 合约乘数: 10000 份 最小变动价位: 0.0001 元 股指期权与ETF期权对比 1 手沪深300指…

财政政策还没落地，均线还在向上，股指 VIX 超出标准差 6 个后，随时注意转向，一旦降波，短期创新高已不可能。那就稳稳的卖顶部价格虚值认购，赚取波动率的钱。权利金跌 50%，比买个股香。 牛市才是亏损来源，那个来源就是追涨买入了高 beta 品种。一般牛市顶部鸡犬飞升时指数级上涨才是高 beta 时。这次比较反常，上来直接主升浪的感觉，但是这种高…

上证补缺口并不完美，大家纷纷去抢筹20cm，分时低点的抢筹其实是ETF下跌溢价消失时的抢筹。20CM 的双创类 ETF 品种要比 20CM 的金融科技多很多。 回头来看，这只是韭菜接盘积极，但是资金是真流出，高 beta 行情随时结束。

期权的最新价，如果大幅溢价理论价说明有人抢购，这样会推高隐含波动率，而隐含波动率参与 Black-Scholes 模型计算，算出的期权理论价会低于期权最新价。 那么这个期权适不适合买入，到底是溢价买入合适还是与理论价持平买入？ 与理论价持平时，说明隐含波动率当前不会有大的波动，风报比高，胜率不高。要先于标的波动入场。 当标的刚开始波动时，有人溢价抢…